מה ההבדל בין תיק השקעה גלובלי, תיק מפוזר, או השקעה בקרנות נאמנות? מה היתרונות והחסרונות של כל אחד? כל מה שצריך וחשוב לדעת
תהליך ניהול תיקי השקעות מגלם בתוכו בחירה ופיקוח של השקעות, בין אם של אדם או חברה וזאת בכדי לעמוד ביעדים הפיננסיים מוגדרים, בהתאם לרמת הסיכון של כל אחד. ישנן כמה אסטרטגיות בולטות לניהול תיקים בשוק ההון, בכתבה זו נעסוק בשלוש מהן:
- תיקי השקעות גלובליים.
- תיקי מניות דיווידנד.
- תיקים מבוססי קרנות נאמנות.
כדי לדעת איזו אסטרטגיה תתאים לך, מומלץ להיוועץ עם איש מקצוע בעל רישיון, מגוף השקעות בעל מוניטין.
תיקי השקעות גלובליים
תיקי השקעות גלובליים ככלל, מבוססים על פיזור ההשקעות בשוקי מניות ברחבי העולם, תוך חשיפה לכלכלות מתפתחות וחברות בינלאומיות מובילות. התפיסה שעומדת מאחורי אסטרטגיה זו, מכוונת לגיוון נכסים באופן גיאוגרפי, ומתוך כך להפחתת סיכונים ולצמצום התלות בהצלחתו של שוק מקומי אחד מסוים.
תיק גלובלי יכול לדוגמה להיות מורכב מ-80% מניות ו-20%, בתמהיל כזה: 60% שווקים מפותחים – 35% במדדים או קרנות של השוק האמריקאי; 15% מדדים או קרנות של השוק האירופי; ו-10% במניות יפניות. ו-20% מהחלק המנייתי בשווקים מתפתחים – 10% במניות סיניות; 5% בשוק ההודי ו-5% בשווקי דרום-מזרח אסיה. בחלק האג”ח, ניתן לחלק ל-10% אג”ח ממשלת ארה”ב, ו-10% אג”ח ממשלתי או קונצרני באירופה.
יתרונות:
- פיזור סיכונים במספר אזורים גיאוגרפיים, בשל השפעת משבר פוליטי, ביטחוני או כלכלי לדוגמא באזור גיאוגרפי מסוים, יכול ליצור הזדמנויות השקעה באזורים אחרים.
- למשל, פער ברמת הריביות בין ארה”ב לישראל יכול להיות מנוצל דרך השקעה פוטנציאלית באג”ח ממשלת ארה”ב.
חסרונות:
- נדרש ידע רב לגבי שינויים שמתרחשים בשווקים חדשים ופחות מוכרים.
- ניהול תיק גלובלי עשוי להיות מורכב ויקר יותר מאשר בתיקים סולידיים וסטנדרטיים.
תיק מניות דיווידנד
תיק מניות דיווידנד הוא תיק השקעות המורכב ממניות של חברות שמחלקות דיווידנד למשקיעים באופן קבוע. דיווידנד הוא חלק מהרווחים של החברה – שמחולק לבעלי המניות. חברות שמחלקות דיווידנד הן חברות יציבות יחסית, עם הכנסות יציבות. הרעיון מאחורי הרכבת תיק מניות דיבידנד הוא ליצור הכנסה חודשית קבועה עבור המשקיע, על בסיס הדיווידנדים בלבד.
מנהל השקעות יכול לבנות תיק מניות דיווידנד על ידי מעקב אחר חלוקת דיווידנדים היסטורית, ניתוח היציבות הפיננסית ופוטנציאל הרווח של החברה וקביעה האם ניתן לצפות לחלוקת דיווידנדים עקבית. באופן אלטרנטיבי, ניתן לרכוש יחידות בעלות בקרנות נאמנות שממוקדות בדיווידנדים. ישנן כאלה, למשל, שעוקבות אחרי מדד “אינדקס מניות דיווידנד”, שמכיל חברות ישראליות שנסחרות בבורסה בישראל, בעלות תשואת דיווידנד של 3% ומעלה, וחילקו דיווידנד בשנה שקדמה למועד שנקבע.
יתרונות:
- אם התיק מורכב כראוי, המשקיע יכול לצפות להכנסה כספית חודשית. לא “על הנייר” כמו בעליית ערך במניות, אלא ממש הכנסה של כסף לחשבון הבנק.
- מניות דיווידנד הן בדרך כלל פחות תנודתיות ממניות צמיחה למשל, מה שיכול לעזור להפחית את הסיכון של התיק.
חסרונות:
- דיווידנדים מוגבלים לרווח של החברה. אם החברה לא מרוויחה, היא לא תוכל לשלם דיווידנדים.
- דיווידנדים חייבים במס, מה שיכול להפחית את השורה התחתונה בתיק.
תיק קרנות נאמנות
קרנות נאמנות הן סוג של כלי השקעה המאגד כסף ממשקיעים רבים להשקעה בסל ניירות ערך. כל משקיע מקבל תשואות או סופג הפסדים בהתאם לשיעור אחזקתו בקרן. תיקי השקעות ממוקדי קרנות מבוססים על בניית תמהיל אחזקות בקרנות שונות, לצורך יצירת גיוון ותוך הסתמכות על מנגנון הניהול המקצועי שקיים בקרנות עצמן.
יתרונות:
- קרנות נאמנות מאפשרות רכישה ומכירה נוחה של יחידות הקרן דרך הבורסה, עם ודאות שכל בקשה לביצוע תכובד במחיר האחיד של אותו יום, ללא תלות בהיצע וביקוש.
- קרנות שאינן דורשות ניהול אקטיבי רב יכולות להציע דמי ניהול נמוכים.
חסרונות:
- משקיעים בקרנות נאמנות אינם יכולים לבחור או לשלוט ישירות בנכסים הספציפיים שבהם משקיעה הקרן.
- כשם שהעלות יכולה להיות נמוכה יחסית, עדיין קיימים דמי ניהול ועמלות שעשויים להפחית מהתשואה הכוללת של המשקיע.
למה חשוב לעבוד דווקא מול מנהל תיקי השקעות?
ניהול תיקי השקעות על ידי מנהל תיקים מיומן יכול לעזור למשקיעים לפתח וליישם אסטרטגיית השקעה מותאמת אישית הלוקחת בחשבון צרכים אישיים. מנהלי תיקים מקצועיים יכולים לעקוב אחר תנאי השוק ולבצע התאמות בתיקים לפי הצורך, פעולה שלעתים לסוחרים קשה לעשות או שהם חסרים בזמן כדי להיות זמינים תמיד לביצוע שינויים בזמן אמת.
- מומחיות: מנהל השקעות מקצועי מחזיק בידע וניסיון רב בניהול השקעות בשוק ההון. הוא יכול להשתמש בידע זה כדי לבחור השקעות מתאימות לצרכים ולמטרות של כל משקיע בהתאם לרמת הסיכון שהוגדרה מראש.
- זמן: ניהול השקעות מקצועי דורש זמן ומשאבים. מנהל השקעות מקצועי יכול להקדיש את הזמן והמשאבים הדרושים כדי לעקוב אחר השוק ולבצע שינויים בתיקים כנדרש.
- היבטים רגשיים: השקעות בשוק ההון יכולות להיות מעורבות בסטרס ובתגובות רגשיות אחרות. מנהל השקעות מקצועי יכול לעזור למשקיעים להתגבר על רגשות כגון חששות ורצון לרווח מהיר, ולסייע להם להישאר ממוקדים בטווח הארוך.
לסיום – טיפ חשוב להתמודדות עם סיכונים
במקרים מסוימים חשוב לאזן מחדש את תיק ההשקעות באופן קבוע כדי להבטיח שהוא יישאר בקנה אחד עם יעדי ההשקעה. לשם כך יש צורך במכירת השקעות מסוימות וקניית אחרות כדי לשמור על הקצאת הנכסים הרצויה.
אנו ממליצים להיוועץ עם גורם מקצוע מוסמך ומיומן על מנת לקבל את ההחלטה הטובה ביותר.
